Показатели долгосрочной привлекательности венчурного капитала

Pre-IPO компании не застрахованы от последствий кризисной турбулентности, однако именно в это время инвесторы обычно вспоминают о долгосрочной привлекательности венчурного капитала.

#VENTURE

#ИНВЕСТ

#ВЕНЧУР

2022 — нестабильный год для биржевых рынков — сейчас они переживают значительную коррекцию, вызванную стечением макроэкономических факторов. Pre-IPO компании не застрахованы от последствий кризисной турбулентности, однако именно в это время инвесторы обычно вспоминают о долгосрочной привлекательности венчурного капитала.

Индустрия венчурного капитала в среднем дала 10-летнюю совокупную чистую прибыль в размере 21%, при этом многие фонды значительно превзошли этот показатель. График иллюстрирует показатели внутренней нормы доходности (IRR) самых успешных венчурных фондов за последние с 2005 по 2019 (по данным Cambridge Associates Global Venture Capital Benchmark, Schroders Capital от 2022 года) — с 2009 года он уверенно держится выше 20%. В период с 2005 по 2016 год (исключая более поздние годы, поскольку для развития портфеля венчурного капитала обычно требуется пять лет) самые успешные венчурные фонды превзошли фонды с худшими показателями в среднем на 18% в год.