AM Capital – итоги 2022

мы начинали год с черно-белых распечаток компаний, а закончили – с платформой, которая по технологичности не уступает таким финтех продуктам, как Банк «Открытие» и Red Collar

#VENTURE

#ИНВЕСТ

#ВЕНЧУР

Это был тяжелый год для финансовых рынков – и именно в этот год мы решили запустить компанию и многофункциональную инвестиционную платформу AM Capital. Начинать в самые трудные времена, когда все падает – это было осознанным решением. Тот, кто растет в комфортных условиях, обычно не переживает кризисы, поэтому закалка нужна была со старта. И нам уже есть чем поделиться – мы начинали год с черно-белых распечаток компаний, а закончили – с платформой, которая по технологичности не уступает таким финтех продуктам, как Банк «Открытие» и Red Collar (редизайн сайта для ВТБ Факторинг). А сейчас мы расскажем вам об основных пройденных нами вехах.

Изначально AM Capital – это международная инвестиционная компания, которая занимается аналитикой и поиском проектов на этапе венчура и Pre-IPO и инвестициями в них. Мы давно уже вышли за пределы венчура, но пока пройдемся по успехам и неудачам нашего основного направления.
Почему венчур и почему сейчас?
Мы проанализировали состояние венчурного рынка и выяснили, что:
– В 2021 году мировой рынок венчурных инвестиций достиг $211,3 млрд. Ожидается, что он достигнет $584,4 млрд к 2027 году, демонстрируя среднегодовой темп роста в 20,1% в течение 2022-2027 годов. Даже с учетом медвежьего рынка и спада активности, 2022 год будет вторым по величине инвестиционным годом в истории для венчура;
– Средняя доходность венчурных инвестиций составляет 30.54% годовых за последние три года, 25.7% годовых за пять лет, 19.28% годовых за 10 лет и 28.11% годовых за 25-летний период. За те же периоды индекс S&P500 показывает куда более скромные результаты 10,17% и 9,6% доходности соответственно;
– Для венчурных инвесторов сейчас есть все необходимое для своевременного входа: более низкие оценки, более эффективные бизнес-модели, более целеустремленные предприниматели, потенциал для более тесных отношений с основателями и их командами, а также более удобные платформы для инвестиций.
Главные хайлайты компаний из нашего портфеля:
Успех Abnormal: Летом компания Abnormal Security показала рост на ~500% при переходе с раунда B на C, что стало для многих инвесторов неожиданностью из-за недостатка информации и ситуации на рынке. Подробности по дальнейшей стратегии доступны клиентам, купившим лоты.
Переоценка стоимости Animoca Brands и OpenSea: Не все компании за 2022 год сохранили свою прежнюю оценку – особенно пострадали связанные с криптовалютами. Капитализация Animoca Brands и OpenSea упала – с ней упала и цена pre-IPO акций компаний. Мы продолжаем позитивно смотреть в сторону этих компаний так как верим в их будущее – они еще покажут своё, когда медвежий рынок закончится. Подробности в виде отдельных презентаций по этим компаниям доступны клиентам, купившим лоты.
Поглощение Gorillas: В октябре мы начали получать первую информацию о финансовых проблемах Gorillas и скором их поглощении. События не заставили себя ждать – в ноябре мы узнали о поглощении Gorillas со стороны Getir. Хорошая новость заключается в том, что держатели pre-IPO акций Gorillas получат долю в Getir (12%).
Yalla!Market – жемчужина нашей коллекции
Сверхбыстрый доставщик в Дубае, который превосходит все ожидания. Мало того, что они состоялись как лидеры местного рынка – команда проекта во главе с Леонидом идет дальше и создает агрегатор и полноценную многофункциональную платформу электронной коммерции под названием Yalla!Hub. Успех не заставил себя долго ждать:
– Подготовили инфраструктуру для запуска в Саудовской Аравии, Омане и Катаре;
– Добились снижения стоимости привлечения клиента практически до нуля, сделав упор на совокупный маркетинг;
– Уже привезли множество российских брендов в Дубай, 20 числа запустили ВкусВилл;
Самое важное для вас и для нас: команда Yalla!Market разработала новую модель финансирования и выхода на IPO. Если все предположения подтвердятся, то до закрытия раунда осталось собрать всего $5 млн. После этого оценка удваивается, и в новом раунде продолжается привлечение по $1—2млн, чтобы у инвесторов была ликвидность. К концу года инвестиционный лот подорожал на $2000, и наши клиенты заработали, а в феврале 2023 года будет новый раунд, и цена лота увеличится до $20,000.

Это направление мы решили запустить практически со старта – оно самое высокодоходное с наименьшим порогом входа и чрезвычайно перспективное.
Мы создали свой собственный лаунчпад для того, чтобы проводить ICO и IDO, предоставляя нашим клиентам доступ к покупке токенов до выхода их на биржу. Несмотря на тяжелую рыночную ситуацию, нам удалось привлечь несколько многообещающих проектов и закрыть несколько добротных сделок. Но после краха криптобиржи FTX было принято решение о заморозке этого направления – мы приостановили поиск новых проектов и отложили разработку токеномики для нашего токена AM Coin. Крушение FTX сильно напугало всех институциональных инвесторов, обнажило многие структурные проблемы индустрии, остановило приток новых пользователей и попросту сделало токсичным и бесперспективным инвестирование в отрасль минимум до середины 2023 года. Тем не менее криптовалютное направление остается востребованным и высокодоходным в долгосрочной перспективе – и мы обязательно вернемся к нему, когда ситуация стабилизируется, риски каскадных ликвидаций уйдут, а отрасль оздоровится.
*Все текущие проекты остаются на лаунчпаде, и мы с клиентами ожидаем запуска их токенов, доходность которых может удивить в хорошем смысле.

Мы проанализировали рынок недвижимости Дубая:
– Он показывает стремительный рост с начала этого года: средние цены на апартаменты выросли на 8.5%, а на виллы — на 13%; на октябрь этого года пришлось более 72.5% сделок по сравнению с октябрем прошлого года;
– Рост цен был подкреплен увеличением внеплановых продаж на первичном рынке на 133.5% и на вторичном рынке на 29.4% после эмиграции российских бизнесменов в Дубай из-за объявленной мобилизации;
– Согласно результатам исследования UBS Global Real Estate Bubble Index 2022, на текущий момент рынок недвижимости Дубая считается справедливо оцененным. Более того, впервые после семи лет падения рынок дубайской недвижимости показывает восстановление — только сейчас рынок достиг показателей 2019 года и все еще на 25% ниже пика второго квартала 2014 года;
– Рынок Дубая лидирует в рейтинге 25 лучших в мире рынков элитной недвижимости, согласно отчету компании Knight Frank. Ожидается, что цены вырастут на 13,5% в 2023 году.
И пришли к выводу, что рынок недвижимости Дубая только начинает разгоняться и продолжит свой рост в 2022 – поэтому мы запустили направление недвижимости именно сейчас.
Мы предоставили нашим клиентам два варианта участия:

1. Классический вариант покупки/аренды интересующего объекта. Вы связываетесь с нашей поддержкой, и мы подыскиваем вам объект, исходя из вашего запроса;
2. Совместный вариант сделки с покупкой инвестиционного лота. Вы покупаете лот (часть объекта) на нашей платформе вскладчину с другими нашими клиентами в предложенных нами тщательно отобранных объектах недвижимости. Основное преимущество этого инвестиционного варианта заключается в том, что за небольшие деньги вы совместно с нами и другими нашими клиентами владеете несколькими уникальными объектами с порогом входа ниже, чем покупка одного целого объекта.

Мы все рассчитали и добились доходности в 71% в варианте с инвестиционным лотом (актуально до 15 января):
– Мы, используя беспроцентное ипотечное плечо от застройщика, приобретаем совместно с нашими клиентами таунхаус в проекте Damac Lagoons — Ibitza по ценам 2022 года за 42% от полной стоимости объекта;
– Ждем 9 месяцев, продаем за полную стоимость и имеем ~71% доходности.

Мы серьезно повысили узнаваемость и медиаприсутствие – заняли первые места в поисковой выдаче по ключевым запросам.
Мы превратили наш сайт и телеграм канал из новостного портала по нашим продуктам в аналитический think-tank с анализом рынка широкого спектра и экспертными разборами конкретных отраслей для того, чтобы наши клиенты понимали макроэкономический и финансовый контекст.
Итогом нашей работы стало то, что наша платформа AM Capital заняла призовые места в 2 номинациях на Tagline Awards, одном из крупнейших digital-конкурсов в Европе и крупнейшем в РФ!
Мы забрали:

Бронзу в номинации «Лучший международный цифровой сервис»
Бронзу в номинации «Лучший финтех проект»
По технологичности мы стали конкурентами таких крупных компаний, как Банк «Открытие» и Red Collar (редизайн сайта для ВТБ Факторинг). Это наш первый опыт участия в конкурсе такого масштаба — и уже бронза в двух номинациях, и уже записаны в конкуренты ВТБ!

Хотим выразить слова благодарности тем клиентам, которые поверили в нас как в компанию и в нас как в команду: Спасибо за ваше доверие, мы его не подведем и постараемся приумножить результаты этого года в будущем 2023 году!

Нужна консультация?
Отвечаем на любые вопросы по инвестициям

Оставьте заявку, мы на связи, чтобы подсказать вам и помочь сориентировать на платформе

Отвечаем на любые вопросы по инвестициям